投资者教育正在成为金融机构“理财直播”的重要形式之一。

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5月16日，《证券日报》记者从蚂蚁财富平台获悉，截至2022年底，投教内容服务过的用户，较未被服务过的用户相比，有资产配置行为的用户占比提升了45%。并有超10家基金机构在蚂蚁财富平台直播调研过程，带投资者“沉浸式”了解相关产业的一线情况。

多位受访者认为，目前金融机构理财直播投资者教育、陪伴正成为重要方向之一，也是机构践行投资者保护的体现。

理财直播投教需更通俗易懂

“为什么一买就跌、一卖就涨”针对投资者关心的话题，在“投教工作交流会”上有投资者如此提问。

富国基金公司基金经理张圣贤表示：“大部分有这种感觉的投资者买的都是热门板块，本身波动性会比较高，大家急着追涨，遇到波动后又很难坚持持有，导致追涨杀跌。”

他补充认为，可以通过分散配置增加把握市场热点的概率，降低组合整体的波动率。

事实上理财服务同时，也引申出投资者理财认知存在偏误的问题。随着互联网等直播形式兴起，目前机构投教内容触达基民的方式已非常丰富，但投资者对理财专业知识依然难懂仍是要解决的问题。

财通证券资管副总经理周志远认为，机构的投教要让投资者看得懂、记得住、用得上，理财直播成为新的尝试。“我们过去在投资者教育做了不少努力，直播的形式目前看是很有效的方法，而直播形式更多以投教为主。与实体经济直播带货不同。”

周志远认为机构在投教方面，第一，内容要说“人话”，专业表达更降维；第二，在身边，关键时刻有陪伴；第三，姿态更友好，拒绝居高临下的说教。

另据记者了解，财通证券自2020年开启直播投教服务，直播500余场，投教人数近2亿人次，探索“一起调研吧”等创新直播方式，进行多场次基金经理调研直播，创新直播的观看量较日常直播多出一倍左右，有效互动量较日常直播多50%。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示，目前金融机构理财直播投教是重要方向之一，并呈现专业性及规范化特点，其中投教方向与过往相比更接地气，其通过互动方式让投资者充分了解产业，以此来提升投资者体验。

投教走向创新互动需要有温度

根据中国证券投资基金业协会截至2023年3月份数据，公募基金的资产管理规模为26.68万亿元，公募基金产品数量达10718只。

据清华大学金融科技研究院《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》显示，77%的受访者认为自己的基金投资收益未达预期。另外，7成受访者认为收益率主要受行情影响，在用户行为因素中，“持有基金不够好”“交易时点不合适”“资产配置不均衡”为影响收益率因素的前三。

《报告》还显示，有超过68%受访者表示非常需要投资平台提供理财服务帮助。并有超过63%的受访者对如何选品、科学配置的投资者教育内容感兴趣，而从投资者教育形式来看，超5成受访者更感兴趣图文和短视频形式。

清华大学五道口金融学院副院长张晓燕认为，“财富管理行业要通过金融科技为投资者提供更加优质的服务品质，提供更加丰富和容易接受的投资者教育。”

另外，在如何提升投资者收益体验感及理财直播投教如何创新方面，蚂蚁财富副总经理郑艳兰认为，过去“直男喝热水式”的说教，和高弹阔论的原因解释已经过时，财富管理专业服务互联网化的过程，让投教工作走向创新互动，需要更通俗易懂和有温度。“市场复杂多变，决定了投资者教育是长期过程，形式内容有趣有料很重要。”

她表示，要积极用好直播、线上讨论区、短视频、漫画等形式，过去一年基金公司通过调研直播，走进基金板块的行业现场，拉近了投资者与基金公司的距离。此外，基金经理也亲自下场在讨论区发文，打造用户彼此投教的场景也是重要一环。

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮总结道，“不少投资者容易被短期业绩涨幅所吸引，但实际对相关产业及投资风险认知欠缺。机构通过理财直播数字化方式拉进与投资者之间距离，让投资者看得懂、记得住、用得上是十分必要的，未来理财直播投教领域需探索更有温度的创新模式，以提高投资者的参与及收益体验感。”

责任编辑：王超